最近商业健康险圈里，招聘风向变了。

打开招聘网站，搜索“长护险”——从政策性健康险推动岗，到商业长护险产品开发，再到失能评估。头部商保公司纷纷“招兵买马”，甚至一些中小保司、头部照护机构也开始悄悄组建团队。

一位猎头直言：“以前是边缘业务，现在是战略重点。”

商保产品也在发生变化。今年年初，平安健康险推出“易安康百万失能险”，为轻、重度失能患者提供失能收入损失保险金，保额高达百万。定位普惠的惠民保，也在长护相关的护理保障上发力——除了常见的术后护理，还在积极探索与政策性长护险的衔接。

一家头部保司惠民保项目负责人向《健闻咨询》表示，“我们正在筹备的惠民保2026年产品，第一时间把商业护理责任嵌了进去。”这位负责人透露，从保障范围到系统对接，再到失能评估和护理机构，已经全面与政策衔接。

业内人都懂，长护险相关的商业保险产品的变化，背后是政策的强力催化。

3月25日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布 《关于加快建立长期护理保险制度的意见》(下称《意见》) 后，真正的“发令枪”正式打响。这份文件的分量，商业健康险的从业者不言自明——长护险正式从10年试点阶段，转向全面建制阶段，成了继养老、医疗、失业、工伤、生育之后的“第六险”，一个覆盖全国数亿人的新保障体系，正式起航。

于商保公司而言，新市场的大船已经起航，牌桌铺开——是跟注，还是All in?长护险这副牌怎么打?

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明牌：抢夺经办业务

第一张牌，明牌。

在初期试点阶段，就有多家保司在当地承担了长护险的经办业务。这种模式跟大病医保的模式差不多——政府主导、保司经办;政府出钱，保司出力;政府定规则，保司管落地。

在长护险方面，商保公司要出的力无外乎：服务质控、失能评估、财务对接、信息系统搭建等。

这种商业模式很简单，但市场有多大，利润率有多少，都是摆在保司面前的账本。

2026年3月的新政《意见》明确了长护险的筹资标准：基准费率0.3%。未就业城乡居民从0.15%起步，用5年左右时间逐步过渡到0.3%。各地实施方案已经陆续出炉，节奏虽有快慢，但方向一致。这意味着，当长护险全面建制后，初期每年就有约1000~1500亿元的资金进入市场。随着城乡居民费率逐步爬坡、覆盖面进一步扩大，未来这个数字会增长到1500~2000亿元。

这是一个体量清晰、规模可预判、甚至不容小觑的市场。但问题是经办业务的利润率通常较低，很难赚钱。

一位头部保司政策性健康险业务负责人坦言，“纯经办服务费一般不足3%，承办模式有超赔风险，盈利上限卡得死，超出部分得退给当地的医保基金。”关于经办业务的盈利空间，他说，不管哪种模式，刨去人力派驻和系统对接，整体也就是保本微利。

但即使保本微利，保司还是选择在这个春天招兵买马，搭建长护险经办团队，一举抢下这块业务。

在保司眼里，更看重的是经办业务的规模体量——千亿级资金池，即便采用纯经办模式，服务费只有几个点，也是每年几十亿规模的稳定收入。根据公开数据统计，2025年试点期间，参与政策性长护险经办的头部险企，经办和承办模式累计收入体量已超百亿。未来政策性长护险全面建制，这是一条明确的收入增长路径，也是市场份额的保证，谁都不愿丢。

更大的价值，藏在经办业务之后的产品开发里。

一方面，数据积累。保司经手最真实的失能评估记录、护理服务使用数据、费用分布情况——不是抽样调查，不是拍脑袋估算，而是全量、真实的运营数据。以后商业长护险的定价、核保、责任设计，都离不开这类底层数据。

另一方面，运营能力练兵。长护险不是赔钱了事的生意——各家保司都意识到，商业长护险的未来，重点不在现金福利，而是一套能跑通的服务闭环。从失能评估、护理机构管理、服务质量监控，到反欺诈调查、信息系统搭建，环环相扣，缺一不可。这种能力，传统保司的运营团队很难接住。而长护险的经办业务，正是这套能力的实战训练场。谁在经办里把运营跑透了，谁就拿到了商业长护险的入场券。

看清了明牌的市场后，一位商保公司的相关业务人员却认为，经办的好处看得见，但可惜想象力不够。

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暗牌：开发商保产品

商业医疗险这边，这几年百万医疗、惠民保、中端医疗险轮番爆发，已经验证了一个事实：在基本医保之外，“商保”是多层次医疗保障体系里不可或缺的那块拼图。

到了长护险领域，同样的逻辑能否复制昔日的辉煌?多层次的护理保障体系是否成立?商业长护险到底该站在什么位置?这些问题，眼下还没有标准答案。

过去几年，这一领域的年增速普遍超过50%，虽然目前整体规模仍然较小，合计仅约100亿元，但增长势头明显。

有业内人士认为，未来五年长护险在商业健康险中的占比有望提升至20%左右，对应市场规模约2000亿至3000亿元，服务型长护险的比例也将从目前不足10%提升至40%—50%，达到与储蓄型长护险接近持平的程度。但也有不同的声音认为，最大挑战仍在于需求错配，整体规模可能很难发展得如此迅猛。

回顾商业长护险在中国的20年历史，可以看到在1.0时代，长护险名为护理，实为理财。2017年，原银保监会下发《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，护理保险在保险期间届满前给付的生存保险金，应当以被保险人因保险合同约定的日常生活能力障碍引发护理需要为给付条件。

即使进入2.0时代，理赔触发条件主要有两类：疾病或意外导致的失能，以及六项日常生活活动的完成情况。触发后，保险公司一次性或按月给付护理金。

无论怎么变，市场上多数商业长护险的本质没变：重现金，轻服务。

2025年底，太保、国寿、新华等多家保险公司上线了服务给付型长护险产品。

这三家保司推出的长护险产品，均设置了长护相关的服务。比如，新华保险在2025年11月24日发布的康护无忧护理保险，其核心责任就有长期居家护理，投保人可以选择上门照护(生活照料、康复护理、助浴等)，最长 24 个月;或现金给付按月领取300 元/日/份的服务;在手术住院期间，也会提供住院期间专业护工服务或现金补贴。

保司做了这么多投入，再回到原点的问题：这些产品能赚钱吗?

一位保险科技公司政策性产品负责人表示， 最重要的就是数据不够，长周期定价假设不确定性高。“定价长护险，失能发生率、护理时长、费用趋势、死亡率、利率、退保率，这些假设一个都不能偏。任何一个假设跑偏，就是大坑。”他提示，美国就是前车之鉴。上世纪七八十年代，美国商业长护险由于激进的定价假设，大幅低估了未来的赔付成本，导致保险公司大规模退出，市场极度萎缩。

另一方面，服务型长护险产品的服务链条较长，运营难度高。从失能评估、机构管理、质量监控，到费用结算、反欺诈调查，这套闭环对保险公司的运营能力要求很高。风控方面，虚假评估、服务“挂空单”、服务缩水、重复收费等风险客观存在。没有成熟的运营能力，风控难度较高。

服务供给端同样有挑战：护理员缺口大、标准不统一、质量参差不齐，整合难度不小。一位头部康护机构负责人向《健闻咨询》表示：“护理站要盈利，覆盖范围内人口起码10到15万。人太少或者地广人稀的地方，商业模型跑不通，覆盖护理人员的履约成本都是问题。”

泰康、太保等头部险企在参与长护险政策试点的同时，重金布局养老康护领域，从保险产品到CCRC养老社区、医疗机构等重资产投入，打通了“支付+服务”的闭环。不过，这类产品主要面向高净值人群，保险与入住权深度绑定，适用人群相对较窄。

国内政策性长护险刚刚全面铺开，保司招兵买马时，也不得不参考国际经验去决定投入多少：在日本、德国等社保主导的国家，公共资金占护理支付的绝对主导;即便在美国市场主导的体系下，社保及公共资金占比也超过60%，商业长护险不足10%。

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出牌

从保司的视角打开长护险叙事，政策性长护险经办是“入口”，商业长护险险是“出口”，但两者不是平行线。

搜索长护险招聘的相关信息，岗位横贯长护险运营经理、市场拓展、长护师、养老健康规划师、陪护人员，行业对人员的需求几乎铺在各方各面。

护理保障，不只是解决“钱包”问题，更是解决“服务”问题。长护险复杂程度高、涉及利益主体多。

一位惠民保项目负责人表示：“衔接政策性长护险，待遇打通只是第一步，更复杂的是跟评估机构、护理机构、系统服务商等多方对接。用户体验、服务商管理、质量质检都得跟上。商保衔接政策性长护险还在早期探索。”

此外，保险是产业链上的一环，保险公司从单纯的“支付方”向“生态建设者”转型，是必经之路和行业共识。这意味着，不能只盯着卖保单，还要考虑如何整合护理服务、联动养老社区、衔接医疗资源。

一位保险科技公司政策性产品负责人表示，长远看，生态建设不只是长护险，也是整个商业健康险的的必经之路。从需求端和供给端两方面看，需求端，用户不在满足于简单的财务保障，而是希望保司能在服务、医疗资源对接方面提供更多保障;供给端，保司要产品差异化，要控费，也是离不开生态建设。

谈及商业长护险的发展空间，某保险科技公司政策性产品负责人表示，目前政策险聚焦重度失能，中轻度失能覆盖不足，服务目录限定在20项生活照护和16项医疗护理。差异化的目标客群、目录外的服务项目、高端辅具的供给等，是留给商业的切入点。

他认为，相比日本等社保主导的国家，公共保障的“挤出效应”预计不会那么明显。再加上庞大的人口基数和老龄化趋势，商业长护险的绝对天花板更高。

去年9月，国家金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，明确提出“支持通过提供医疗、康复、护理等服务的形式履行对被保险人的健康保障责任”。以服务作为给付方式，不只是长护险，也是整个健康险的必然趋势。

对于想参与长护险的玩家，门槛和客观困难依然存在，我国也有其独有的有利因素。在不确定性中寻找确定性，长护险更像长期主义者的一个新战场。